產教融合政策帶來科學儀器行業新增量 強分化格局下海外巨頭加速本土化

一、科學儀器行業概述及產業鏈介紹

根據觀研報告網發布的《中國科學儀器行業發展深度研究與投資前景預測報告（2023-2030年）》顯示，科學儀器行業涉及多學科交叉融合，行業壁壘高?？茖W儀器是生命科學等學科研究與生產的重要工具，其產業鏈上游為儀器生產制造原材料和零部件供應行業，下游為科學儀器需求市場，主要為高校、科研院所實驗室和企業研發實驗室等?？蒲袃x器因其涉及多學科交叉，具有較高的技術壁壘，需要光學、機械學、軟件、通訊、應用科學、生物學、化學等多學科交叉融合，同時由于儀器設備在使用過程中能根據客戶不同的需求，不斷挖掘新功能，進行產品升級迭代，具有明顯的“長坡厚雪”特性。

資料來源：觀研天下整理

二、我國高端科學儀器領域空白，國產化攻堅戰再次打響

1、美國科學儀器實力遙遙領先，我國尚未有一席之地

科學儀器作為科學研究的基石，在技術研發中扮演著不可或缺的角色。長久以來，世界各國都非常重視對科研項目的投入：美國政府每年都會投入大量的資金用于科學儀器的研發和生產，同時，還通過設立專項資金、稅收優惠等政策來鼓勵企業加大對科學儀器的投入；歐洲國家也高度重視對科學儀器的投入，尤其是對于高精尖科學儀器的研發和生產。例如，歐洲研究委員會（ERC）就設立了專門的基金，支持科學儀器的研發和創新。

我國雖然也一直鼓勵自主研發，但當前成果還是主要集中于中低端領域，越高端依賴性越嚴重。根據2022年儀器信息網的數據，全球科學儀器排名前20中，有11家來自美國，而德國和日本的總和僅為6家。在全球市場上，美國的科學儀器形成了一種壓倒性的優勢，使其他國家難以企及，這種差距甚至超過了芯片領域的差距，在全球科學儀器的競爭榜上，中國尚未有一席之地。

資料來源：觀研天下整理

2、科學儀器專項投入持續加大，《求是》雜志再提國產化攻堅戰

根據《2022年中國科學儀器行業全景圖譜》，科學儀器已經成為我國第三大進口產品，僅次于石油和電子元器件。在此背景下，科學儀器的研發制造和自主化愈發受到重視，然而當前我國諸多分析儀器國產化率較低，為打破國外高端分析儀器壟斷，近五年(2018-2023年)來黨和各級政府均針對科學儀器以及其下游應用各方面進行了多層次的政策引領，同時部署高端科學儀器及核心部件研發專項：①“十四五”期間，科技部設立“基礎科研條件與重大科學儀器設備研發”重點專項。②國家自然科學基金通過撥付款項資助重大科研儀器研制項目，支持原創性儀器研制。2018至2022年，國家自然科學基金共資助55億元。國家加大基礎研究的需求將提升自主研發的科學儀器必要性，研發專項投入有望加速提升國產化率。

國家接連出臺多項利好科學儀器行業發展的支持政策

資料來源：觀研天下數據中心整理

近日，《求是》雜志發表重要文章《加強基礎研究實現高水平科技自立自強》，再次強調了要打好科學儀器等國產化攻堅戰，鼓勵高校和科研機構與企業聯合攻關，早日實現用我國的自主研究平臺和儀器設備解決重大基礎研究問題。預計在科研經費擴張疊加政策密集發布背景下，國產替代有望加速進行。

三、職業教育產教融合政策發布，有望帶來科學儀器顯著增量

需求端來看，高校、政府實驗室、第三方檢測機構、工業生產型企業、研究機構、醫院以及其他商業機構是科學儀器的主要需求市場。其中，高校是科學儀器的采購大戶，與之相關的政策發布實施會拉動一系列儀器設備的需求。2022年在利好政策密集發布背景下，多所高校全年的采購意向金額大約在千萬到上億之間，并且高校全年儀器設備采購意向金額過億的情況也十分多見。

部分高校2022年11-12月采購意向

資料來源：中國政府采購網、觀研天下數據中心整理

今年需求端政策持續優化。6月13日，八部委聯合發布《職業教育產教融合賦能提升行動實施方案(2023-2025年)》，進一步加強職業教育產教融合，預計到2025年，國家產教融合試點城市達到50個左右，試點城市的突破和引領帶動作用充分發揮，在全國建設培育1萬家以上產教融合型企業。新增200所左右高職院校和應用型本科院校，按職業學校辦學條件指標預算預計帶動百億級別增量市場。另外，政策指明安排中央預算內投資支持符合條件的產教融合實訓基地建設，高職院校和應用型本科院校每所支持額度不超過8000萬元，中職院校每所支持額度不超過3000萬元，在資金來源上提供保障和支持。目前，我國有1萬多所職業院校，約3000多萬名在校生，這里面蘊藏著巨大的科學儀器采購與使用的需求，并且伴隨著新增的200所高職院校與應用本科院校的設立，還會進一步促進科學儀器市場相應需求的釋放。

按《工程實施方案》中要求的工、農、林院校4000元生均儀器設備值進行測算，一所高職院校的在校學生人數約為8000-20000人，新設立的200所高職和應用型本科或有望拉動64-160億元的科學儀器設備需求，再考慮萬家產教融合企業的購置投入，實際的市場空間更大。

觀研天下分析師觀點：對于職業院校而言，其購買科學儀器更多的是為了教學演示和實訓，與國產儀器設備現階段的發展水平更為匹配，再疊加中長期貸款等政策支持，國產儀器廠商將有望在未來2年受益于該市場的快速放量。

四、行業分化明顯，海外巨頭持續強化本土化戰略

1、科學儀器行業“強分化”態勢凸顯，生命科學儀器賽道集體淪陷

進入2023年以來，多家科學儀器巨頭業績出現下滑，其中生命科學儀器賽道集體淪陷，賽默飛2023H1營收同比下降6%，丹納赫2023H1營收同比下降7%，羅氏2023H1營收同比下降2%，且利潤出現20%以上的下跌，而覆蓋了較多種類儀器的解決方案供應商賽多利斯2023H1業績下滑更大，凈利潤接近腰斬；相比之下，專精程度較高的蔡司醫療技術(顯微鏡等)、安捷倫(質譜色譜)、賽萊默(水技術)雖然同樣面臨一定壓力，但整體收入仍實現10%上下的增長。電子測量賽道表現則更好，綜合性巨頭阿美特克以及專注通訊等領域的是德科技均在最新季度維持收入5%-10%增長，且利潤增長更快。

2022-2023H1科學儀器全球各個龍頭公司業績表現（億美元）

資料來源：各公司財報、觀研天下數據中心整理

之所以出現業績大分化，主要原因是，生命科學儀器屬于高精尖領域，需要大量的研發投入，包括研發新的技術、新的產品等，但是這些投入往往需要在很長的周期內才能得到回報，這使得企業的營收受到了很大的影響；并且生命科學儀器使用周期比較長，其更新換代周期也相對較長，這意味著市場需求增長緩慢，企業營收增長也相對緩慢。而電子測量儀器是針對特定電子工程師群體的基礎測量儀器，具有標準品和輕資產屬性，技術含量極高，產品覆蓋客戶群體廣泛，因此具備相對更強的議價權。當前通用電子測量儀器行業在全球范圍內已經步入成熟階段，全球和中國市場規模均超過100億元，長期增速保持在5%以上，中國受益產業升級保持更快增長。

2、本土化戰略是全球科學儀器企業的布局重點，2023是戰略的進階之年

早在2015年我國推進“分級診療”制度建設之初，本土化戰略就開始成為全球各大科學儀器企業的布局重點。中國市場的深厚潛力和堅韌內里對于有志于深耕本地的跨國公司持續保持強大吸引力，2022 年，多家海外龍頭企業在中國地區收入達數十億元，占比達10%-20%。從各大外企的行動來看，2023年可以說是海外巨頭中國本土化戰略的進階之年，多家醫械巨頭紛紛加大在華投資布局，加快生產制造、創新研發、供應鏈等方面的本土化進程。

增加投資方面，日前在浦東舉辦的“啟迪未來探索者A Heart for Science”活動上，蔡司中國宣布成功入駐浦東新區博士后創新實踐基地，即將打造更強大的科研和人才孵化平臺，并計劃在未來幾年內在中國投資超過10億歐元；加強研發合作方面，9月21日，西門子與清華大學簽署工業智能與物聯網聯合研究中心（JCIIOT）合作二期協議并舉行揭牌儀式，將在二期深化人工智能、仿真、自動化、軟件系統和邊緣計算等領域的研發合作，并推動人才培養及創新生態圈建設。此外在生產制造方面，今年7月，丹納赫旗下公司SCIEX在中國的首臺本土化質譜產品正式交付，該系列產品目前包含SCIEX 4500系列質譜系統(包括SCIEX Triple QuadTM和QTRAP⑧系統)、SCIEX Triple Quad IM 5500+系統(含QTRAP⑧Ready功能)，并在丹納赫上?？偛康腟CIEX示范實驗室成功裝機。

另一個海外科學儀器巨頭賽默飛也不甘落后。7月5日，賽默飛全新升級在華發展承諾，再度加速本土化進程，并推出了多款覆蓋制藥與生物制藥、學術科研、醫療健康、工業與應用市場等多個垂直領域的國產化儀器新品，涵蓋了色譜、質譜、環境分析等分析儀器，培養箱、低溫冰箱、自動化設備、離心機等通用儀器，以及色譜柱等耗材產品。

觀研天下分析師觀點：頭部企業業績顯著下滑，行業增速顯著放緩，種種跡象表明，龍頭企業的核心競爭力正在受到挑戰，企業可以考慮通過加大研發投入、拓展應用領域、加強售后服務、數字化轉型和國際化布局等方式，尋找新的發展方向，提升自身的競爭力和市場地位。（LZC）