我國奶牛養殖行業：中游規?；M程不斷加深 下游需求市場增長可觀

一、行業基本概述

根據觀研報告網發布的《中國奶牛養殖行業發展深度分析與投資前景研究報告（2023-2030年）》顯示，奶牛養殖就是指對于奶牛的養殖。奶牛是偶蹄目?？婆俚牟溉閯游?，奶牛體型高大，結構勻稱，皮薄、脂肪少，被毛細短，毛色往往呈明顯的黑白色或者黃色。奶牛的乳房大而豐滿，一般有四只乳頭，兩列均勻，多余的副乳頭短小，一般都不出奶，后天會自然菱縮。

奶牛喜歡清潔、干燥的環境，需要保持平整、干燥、清潔、防止積水，夏季要注意排水。愛喝新鮮、清潔的飲水。飼養奶牛以粗飼料、青貯飼料、能量飼料、蛋白飼料為主，飼料中添加香料、糖精鈉、谷氨酸鈉、有機酸等調味劑可提高奶牛的采食量和產奶量。母牛發情時，興奮不安，哞叫，互相追逐、爬跨，食欲減退，泌乳量下降，外陰充血腫脹。奶牛妊娠期為275～285天，平均280天。奶牛的正常壽命在25年左右。

奶牛主要可分為乳用品種及乳肉兼用品種兩大類，其中乳用品種主要有荷斯坦奶牛、娟姍牛、愛爾夏牛、更賽牛、乳用短角牛；乳肉兼用品種有瑞士褐牛、丹麥紅牛、西門塔爾牛（德系、中系）和中國的三河牛、草原紅牛、新疆褐牛、科爾沁牛等。我國奶牛品種主要是荷斯坦牛，現分布全國各地，以黑龍江、內蒙古、新疆等北方草原地區為多，其他地區則分布于城鎮郊區和部分近郊農村。

二、行業市場發展情況

1、奶牛養殖業規?；M程不斷加深

牛奶營養全面，是適合長期飲用的飲品，也是現代乳品工業的重要原料。長期飲用能夠提高人體體質，也能補充鈣質。而奶牛的奶質和其飲食結構以及運動量具有很強的相關性，合理且健康飲食的奶牛，產出的奶更香醇、更有營養。因此牛奶業的健康發展有利于振興農村經濟，已經推出多項政策推動該行業的發展。

奶牛養殖業是畜牧業的重要組成部分。我國原始畜牧業興起于新石器時代，十九世紀中期近代奶牛養殖技術通過多種渠道引入中國，形成了我國延續至今的奶牛養殖業。自我國加入世貿組織后，國際資本迅速進入中國市場，帶來了先進的養殖技術及牛場經營理念，奶牛存欄數迅猛增長。雖然受“三聚氰胺”事件影響，我國奶牛存欄數在2008年后出現了短時間的下降，但隨后逐漸恢復。2014年因生鮮乳價格下降，行業整合，我國小規模、散養奶牛養殖戶積極性受挫，奶牛存欄數再次下降。到2019年之后，隨著行業規?；M程的不斷加深，在下游需求的推動下，我國奶牛數量逐步回升。數據顯示，2022年我國奶牛數量在640萬頭左右，同比增長3.2%。目前我國奶牛養殖布局比較分散，每個省都有奶牛養殖，但省際間的奶牛存欄數量相差較大。如2017年內蒙古奶牛存欄量為235.8萬頭，海南僅為0.1萬頭。

數據來源：觀研天下整理

我國奶牛養殖主要有草地放牧方式、家庭農牧混合方式、集約化規模養殖等三種方式。但近年隨著消費者對乳制品質量的要求不斷提高，個體散養經營牛場缺乏專業水平的簡單飼養管理，已經無法供應現代化乳制品加工企業需求的高品質原料奶。而規?；B殖具有管理規范、產奶量穩定、原奶質量高、抗風險能力強等優勢。因此頭部乳制品生產加工企業紛紛開始加強奶源基地建設，布局高品質牛奶生產、規?；B殖基地。目前規?；B殖已成為國內原奶行業的主流趨勢，各領先企業紛紛發展規?；B殖，成為國內原奶行業的主力軍。

近年在《奶業整頓和振興規劃綱要》《關于進一步促進奶業振興的若干意見》等國家政策支持下，我國奶牛規?；B殖程度不斷提高。2021年國內存欄100頭以上規?；B殖比例達到70%，較上年提高了約3個百分點；規?；翀?00%實現機械化擠奶，95%配備全混合日糧（TMR）攪拌車。從參測泌乳牛群規模來看，2021年泌乳牛群規模在200-499頭的參測場占參測場數總數的30.6%，其參測泌乳牛數占總參測牛數的9.2%，排第四位；泌乳牛群規模大于等于3000頭的奶牛廠占9.0%，而其參測泌乳牛數占總參測牛數的40.6%，排名第一。

規模養殖奶牛單牛產奶量明顯提升。據中國奶業協會養殖業發展部統計，在平均日產奶量方面，2021年規模大于3000頭的奶牛場平均日產奶量高達34.8千克，并且其平均體細胞數控制在20.9萬個/ml，控制情況最好，其平均乳蛋白率達到3.36%，保持在較高水平。

數據來源：觀研天下整理

隨著我國奶牛規?；B殖程度不斷提升，我國奶牛單產量取得突破。根據農業農村部、國家統計局數據，2020-2022年我國奶牛平均單產從8.3噸增長到9.2噸。

數據來源：觀研天下整理

由此雖然我國奶牛數量整體呈下降趨勢，但隨著奶業養殖規?；实奶嵘?，奶牛單產水平隨之不斷增長，進而推動了我國牛奶產量的增長。據資料顯示，2021年我國牛奶產量達3682.7萬噸，同比增長7.1%。2022年我國牛奶產量3932萬噸,增長6.8%。其中內蒙古、黑龍江、河北等地區是主要產區，2022年產量占比合計達45.4%。其中內蒙古產量占比最高，為18.28%。

數據來源：觀研天下整理

同時憑借豐富的資源、先進的技術和標準化的管理程序，大規模養殖牧場能夠以經濟的方式量產安全、優質的原料奶。這是因為規模養殖是實現奶牛集約化養殖的基礎，奶牛的大規模養殖通常由較其他養殖方式更高水平的資本投資，從而占有更先進的良種選育、飼料配比技術及醫療衛生條件，生產出更受頭部乳制品制造商青睞的高質量原料奶。根據中國奶業協會數據，2016-2021年我國 500 頭以上大規模奶牛養殖占總養殖規模比例由 25.0%提升至55.2%。2021 年三季度泌乳牛群規模大于等于 3000 頭的牧場占 8.2%，而其參測泌乳牛數占總參測牛數的 38.4%，排名第一。

未來我國大規模養殖牧場數量將持續增長。2008 年 11 月，國家發展和改革委員會發布了《奶業整頓和振興規劃綱要》，要求在推進養殖規?；?、產銷一體化，加工布局優化、全行業標準化，以及規范市場競爭、完善質量標準體系等方面取得實質進展。2018 年 12 月，農業農村部等部門發布《關于進一步促進奶業振興的若干意見》，該意見指出：以實現奶業全面振興為目標，優化奶業生產布局，創新奶業發展方式，建立完善以奶農規?；B殖為基礎的生產經營體系。發展規?；B殖更加符合國家政策的指引。

2、飼料是目前行業最大的成本來源

奶牛養殖行業成本結構來看，飼料是行業最大的成本來源，占比近70%左右。

數據來源：觀研天下整理

飼料是所有人飼養的動物的食物的總稱，比較狹義地一般飼料主要指的是農業或牧業飼養的動物的食物。近兩年受下游豬肉需求的快速上升，使得我國工業飼料產量大幅度上升。截至2022年底，全國工業飼料總產量30223.4萬噸，比上年增加879.1萬噸，同比增長3.0%。

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而雖然在規模養殖奶牛中飼料成本投入更大，但生鮮乳價格更高、單牛人工成本更低，單牛凈利潤顯著高于散養奶牛。據農業農村部統計，2020年前三季度規模牧場平均產奶利潤為0.92元/千克，折合成單產8.48噸的產奶利潤為7802元/頭，同比增加約1,400元。因此奶牛養殖規模的擴大仍將是我國未來奶牛養殖業的發展趨勢。

三、行業下游情況

奶牛養殖下游主要為乳制品生產加工環節，主要產品包括液態奶及干乳制品兩大類。

1、乳制品制造業進入高速發展時期，產銷量不斷增長

近年來受益于城鎮化不斷推進、冷鏈技術水平的不斷提升、城鄉居民可支配收入及消費者對乳制品營養認可度的不斷增加，2020年以來我國乳制品制造業進入高速發展時期，產量不斷增長。數據顯示，1990年我國乳制品年產量30萬噸，僅為2010年代年產量的1%左右。2022年我國乳制品產量為3,117.7萬噸，同比增長3%，達歷史新高。同時乳制品質量保持穩定，乳制品抽檢合格率多年保持在99%以上。

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銷售量整體呈現增長趨勢。數據顯示，2021年我國乳制品銷量3035萬噸,同比增長9.1%。

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盡管我國近年乳制品消費總量躋身世界前列，增速趨緩，但我國乳制品人均消費量與世界平均水平仍有較大差距。根據我國農業農村部數據，我國人均乳制品消費量僅為世界平均水平的1/3，是發展中國家的1/2，奶業發達國家的1/7。2022年公眾的每日乳制品攝入量達標率為24.2%，相比于2018年22.5%有小幅提升，但仍然較低。2022年4月中國營養學會發布《中國居民膳食指南(2022)》，建議奶及奶制品每天攝入量從此前的300克提高至300-500克，鼓勵攝入更多乳制品。據此隨著國家政策對全面振興奶業的大力倡導、消費者觀念的轉變及乳制品消費習慣的培養，我國乳制品行業消費量仍有較大的增長空間。

2、液態奶：是我國乳制品生產和消費的主體 產量保持有利的增長趨勢

液態奶是我國乳制品生產和消費的主體。液態奶是由生牛乳經有效的加熱殺菌方法處理后，分裝出售的飲用牛乳。近年來隨著國家政策的支持、居民消費需求的轉變等多種因素的影響，我國液態奶產量保持有利的增長趨勢。數據顯示，2021年我國液態奶的產量達到2843萬噸，較2020年同比上升了9.37個百分點。

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干乳制品：正逐漸成為國民日常食品消費中不可或缺的重要組成部分

干乳制品包括奶粉、乳清、奶油、奶酪和煉乳、冰淇淋、奶片等產品。近年干乳制品正逐漸成為國民日常食品消費中不可或缺的重要組成部分。

奶粉方面：近年受主要產品嬰幼兒奶粉市場需求不斷增長，以及高端產品需求增加影響，我國奶粉行業零售市場規?？傮w保持穩定的增長。數據顯示，2022年我國奶粉零售市場規模達到了4413.55億元，較2021年下降3.5%。

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奶酪方面：奶酪營養價值高，更加符合消費升級的發展趨勢。近年隨著我國經濟的快速發展，居民對于食品的追求逐漸從“吃飽”向“吃好”轉變，奶酪產品因其超高的營養價值愈來愈受到市場歡迎，導致其需求量持續高漲，市場呈現高速發展態勢。數據顯示，2022年國內奶酪需求總量從2015年的12.18萬噸增長至30.89萬噸，產品的市場滲透率也從2020年的23%增長到33.5%。

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隨著下游需求市場的崛起以及國內企業投資布局的增長，我國奶酪產量呈穩步增長態勢。數據顯示，2022年國內奶酪產量從2015年的4.63萬噸增長至16.36萬噸。

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奶油方面：奶油是指乳經離心分離后得到稀奶油，經成熟、攪拌、壓煉而制成的乳制品。近年隨著烘焙行業的發展，奶油類需求量也隨之增加，市場規模持續增長。數據顯示，2022年我國奶油市場規模已達107.32億元左右。

數據來源：觀研天下整理（WW）